交銀國際：維持新鴻基地產(chǎn)“買入”評級目標價下調(diào)至96.1港元

快訊 2024年09月04日 12:55 1 admin

　　交銀國際發(fā)布研究報告稱，維持新鴻基地產(chǎn)（00016）“買入”評級，下調(diào)對該公司每股資產(chǎn)凈值預(yù)測至192.2港元，并按50%折讓占計算目標價，目標價由110.1港元下調(diào)14.57%至96.1港元。該行下調(diào)2024至2026財年的營收、獲利及毛利率預(yù)測，主要由于開發(fā)利潤率下降和高利率環(huán)境下利息成本的提高。

　　該行預(yù)計，新地2024財年業(yè)績維持穩(wěn)定。因去年香港開發(fā)物業(yè)交付量基數(shù)較低，加上其余各線業(yè)務(wù)的復(fù)蘇，預(yù)期2024財年收入同比增8.9%至約775億港元，整體毛利率水平同比減約2-3個百分點至45%，預(yù)期核心凈利潤同比微降約7%至223億港元。另外，相信公司預(yù)期全年分派比率會更接近40-50%之上限，預(yù)計全年股息將同比減約22%至約3.85港元。

　　該行相信，香港零售組合在下半財年將繼續(xù)錄得成長，加上內(nèi)地租金增長，2024財年租金收入可達200億港元。此外，相信除電訊業(yè)務(wù)外其余各線業(yè)務(wù)均會錄得溫和成長。

標簽：新鴻基目標價港元