大摩改列友邦保險為保險股首選中國人民保險集團(01339)升至“增持”

快訊 2024年09月23日 18:45 1 admin

　　大摩發(fā)表報告稱，列友邦保險（01299）為香港及中國內地保險股首選，評級維持“增持”，目標價88港元不變。同時，中國人民保險集團（01339）

　　評級由“與大市同步”升至“增持”，目標價由3.1港元升至4.1港元。

　　大摩認為，香港及中國內地保險股新業(yè)務價值料仍可維持健康，長期而言，保險公司將續(xù)以有紀律的投資策略去除風險，以鞏固資產(chǎn)負債表及有效業(yè)務。預期隨著杠桿逐漸移除，投資者將重新審視優(yōu)質保險股。

　　大摩相信，友邦保險的基礎仍穩(wěn)健，而美聯(lián)儲減息可能有利于港股及友邦保險的企業(yè)價值（EV）和盈利，以及保險產(chǎn)品銷售。大摩認為，友邦在這個內地的業(yè)務能進一步擴張至更多省份，并視此為催化劑。

　　大摩續(xù)稱中國人民保險集團旗下中國財險（02328）業(yè)務穩(wěn)健，綜合成本率（CoR）及股本回報率健康，仍是集團盈利主要貢獻者。而人壽及健康險業(yè)務品質已大幅改善，預期在較低的定價利率支持下，此趨勢將會持續(xù)，加上集團嚴謹?shù)耐顿Y策略，歷史上風險極少，及其估值吸引。

標簽：保險友邦升至