一年期定存降至1.1%！存款利率再度下調(diào)，存銀行不如買銀行股？

快訊 2024年10月21日 09:30 2 admin

　　界面新聞記者 | 韓宇航

　　繼7月利率調(diào)整之后，銀行再度下調(diào)存款利率。10月18日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、中國郵政儲蓄銀行等多家銀行宣布下調(diào)人民幣存款掛牌利率。

　　這也是自2022年9月以來大行第六次主動下調(diào)存款利率。經(jīng)歷了幾輪的存款利率下調(diào)，有投資者表示存銀行的收益率還不如買銀行股。

　　經(jīng)過此次利率調(diào)整，活期存款利率由0.15%下調(diào)至0.1%；整存整取利率中，三個月定期由1.05%下調(diào)至0.8%，六個月定期由1.25%下調(diào)至1%，一年、二年、三年、五年整存整取利率下調(diào)至1.1%、1.2%、1.5%、1.55%；零存整取方面，一年、三年、五年利率分別下調(diào)至0.8%、1%、1%；協(xié)定存款利率0.2%；一天、七天通知存款利率0.1%、0.45%。

　　與一降再降的存款利率相比，最近一周銀行股的行情卻是穩(wěn)中有升。

　　10月銀行股經(jīng)歷沖高回落后逐漸企穩(wěn)，并在這周實現(xiàn)了一波上漲小高峰。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，本周42只銀行股除浦發(fā)銀行外都迎來了上漲，其中周漲幅在5%以上的銀行股有7只，重慶銀行的周漲幅更是超過12%。

一年期定存降至1.1%！存款利率再度下調(diào)，存銀行不如買銀行股？

　　持有銀行股的收益除了股價上漲之外，還有銀行的股票分紅，雖然股價的上漲會一定程度上影響股息率，但從實時股息率來看，“存銀行不如買銀行股”的說法依然成立。

　　界面新聞記者根據(jù)最新收盤日股價計算，多數(shù)銀行股的股息率都在3%以上，其中13家銀行的股息率在5%以上。平安銀行、廈門銀行的股息率更是接近6%的水平。

　　今年持有銀行股的投資者，除了收到2023年的分紅外，還有可能將收到2024年的中期分紅，目前已有包括六大行在內(nèi)的多家銀行確定實施中期分紅，六家國有行的分紅比例都在29%以上。但是上市公司中期分紅，并不會增加分紅總額，只是一年的分紅分兩次發(fā)放。

　　但值得一提的是，除了上述提到了分母端股價升高會降低股息率外，相關(guān)人士指出，分子端分紅的穩(wěn)定性也是一大隱患，雖然從過往歷史看，銀行股分紅保持穩(wěn)定增長趨勢，但是如果銀行業(yè)績下滑，分紅可能隨之降低，進而使股息率下滑。

　　有投資者表示，如今的利率水平下，也不得不考慮，是不是要投入股市。

　　工銀銀證轉(zhuǎn)賬指數(shù)也是投資者熱情的反映，根據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，10月17日，工銀銀證轉(zhuǎn)賬指數(shù)為0.43，其中，個人投資者為0.2，機構(gòu)投資者為0.23，在連續(xù)兩日為負之后再次轉(zhuǎn)正。該指數(shù)10月8日創(chuàng)下新高，全部投資者銀證轉(zhuǎn)賬指數(shù)達到54.88。

　　近日財政部會議釋放利好政策，包括發(fā)行特別國債支持國有大行補充資本、支持地方政府化債等。業(yè)內(nèi)人士認為，這一系列政策或?qū)︺y行提振估值形成利好。

　　中信證券研報中指出財政政策逆周期調(diào)節(jié)力度加大，緩釋銀行系統(tǒng)性重要的兩大板塊信用風險（城投和地產(chǎn)部門），有助于提升銀行凈資產(chǎn)穩(wěn)定性，正面作用銀行股估值。長期來看將夯實國有大行可持續(xù)發(fā)展能力。

　　銀河證券分析師張一緯在研報中表示，明確發(fā)行特別國債補充國有大型銀行核心一級資本，增強銀行信貸投放和風險抵御能力?！敖Y(jié)合存量房貸利率下調(diào)、優(yōu)惠政策延期、統(tǒng)一首付比例等一系列房地產(chǎn)金融支持措施落地，在財政貨幣政策協(xié)調(diào)配合下，房企經(jīng)營狀況有望改善，推動還款能力增強，有利于銀行資產(chǎn)質(zhì)量改善。”

標簽：銀行一年期下調(diào)