本周外盤看點(diǎn)丨美國(guó)大選迎來決戰(zhàn)時(shí)刻，美聯(lián)儲(chǔ)利率決議來襲

快訊 2024年11月03日 17:45 2 admin

　　上周國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)云變幻，美國(guó)三季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）不及預(yù)期，10月非農(nóng)意外爆冷，英國(guó)政府公布秋季預(yù)算擬增稅400億英鎊。

　　市場(chǎng)方面，美股全線下挫，道指周跌0.15%，納指周跌1.50%，標(biāo)普500指數(shù)周跌1.37%。歐洲三大股指走低，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)周跌0.87%，德國(guó)DAX 30指數(shù)周跌1.07%，法國(guó)CAC 40指數(shù)周跌1.18%。

　　本周看點(diǎn)頗多，美國(guó)總統(tǒng)大選無疑是最大焦點(diǎn)，共和黨總統(tǒng)候選人特朗普和美國(guó)副總統(tǒng)、民主黨總統(tǒng)候選人哈里斯在最后階段依然勢(shì)均力敵。此外，美聯(lián)儲(chǔ)將決定是否進(jìn)一步降息，澳大利亞聯(lián)儲(chǔ)和英國(guó)央行也在議程上。同時(shí)財(cái)報(bào)季如火如荼，市場(chǎng)也關(guān)注恩智浦、高通等業(yè)績(jī)。

　　美聯(lián)儲(chǔ)料降息

　　美國(guó)大選官方選舉日是5日，特朗普和哈里斯將為橢圓辦公室寶座展開激烈角逐，結(jié)果很可能取決于搖擺州的成敗。

　　市場(chǎng)分析認(rèn)為，特朗普承諾減稅和征收進(jìn)口關(guān)稅，這些政策被視為通貨膨脹的潛在風(fēng)險(xiǎn)。因此，共和黨的勝利可能會(huì)引發(fā)人們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息速度放緩的猜測(cè)，從而推高美債收益率和美元匯率。

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間7日，美聯(lián)儲(chǔ)11月議息會(huì)議將召開。隨著最新數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)情況有所改善，連續(xù)大幅降息的概率被基本排除，機(jī)構(gòu)與投資者普遍預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)將在今年剩余兩次會(huì)議上分別降息25個(gè)基點(diǎn)。

　　經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，10月ISM服務(wù)業(yè)活動(dòng)指數(shù)和11月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)將成為評(píng)估經(jīng)濟(jì)狀況的重要參考。此外9月工廠訂單數(shù)月率、貿(mào)易帳，初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)等指標(biāo)也值得關(guān)注。分析師表示，10月份疲軟的就業(yè)數(shù)據(jù)反映了與颶風(fēng)有關(guān)的一次性因素，這些因素不太可能影響美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)經(jīng)濟(jì)的看法。

　　財(cái)報(bào)季來到中后期，本周值得公布業(yè)績(jī)的重磅企業(yè)包括恩智浦、高通、吉利德科學(xué)、CVS健康、杜克能源、愛彼迎、空氣化工和派拉蒙全球等。

　　原油與黃金

　　國(guó)際油價(jià)重啟跌勢(shì)，市場(chǎng)對(duì)上周末以色列打擊伊朗避開石油設(shè)施感到欣慰，并繼續(xù)關(guān)注能源需求前景。WTI原油近月合約周跌3.19%，報(bào)69.49美元/桶，布倫特原油近月合約周跌3.35%，報(bào)73.10美元/桶。

　　然而地緣政治風(fēng)險(xiǎn)并未降溫。

　　紐約能源對(duì)沖基金Tyche Capital Advisors研究主管扎基爾（Tariq Zahir）表示：“（石油）可能會(huì)因恐懼而上漲。任何時(shí)候，只要你擔(dān)心石油供應(yīng)中斷或該地區(qū)出現(xiàn)更多動(dòng)蕩，油價(jià)都應(yīng)該上漲。我們的感覺是，我們不會(huì)看到該地區(qū)局勢(shì)升級(jí)，但如果真的發(fā)生這種情況，市場(chǎng)需要防范波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。”他繼續(xù)表示：“除非出現(xiàn)這種情況，否則我們認(rèn)為價(jià)格可能會(huì)下跌，你可能會(huì)看到沙特增加產(chǎn)量以?shī)Z回失去的市場(chǎng)份額。隨著選舉的臨近，價(jià)格在短期內(nèi)應(yīng)保持波動(dòng)?！?/p>

　　國(guó)際金價(jià)沖高回落，上周盤中突破2800美元關(guān)口創(chuàng)歷史新高。紐約商品交易所11月交割的COMEX黃金期貨合約周跌0.13%，報(bào)2738.60美元/盎司。

　　期貨公司RJO Futures高級(jí)市場(chǎng)策略師哈博肯（Bob Haberkorn）表示，在美國(guó)總統(tǒng)大選之前伊朗對(duì)以色列進(jìn)行報(bào)復(fù)性打擊風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，糟糕的就業(yè)報(bào)告應(yīng)該會(huì)讓美聯(lián)儲(chǔ)降息。

　　黃金是抵御經(jīng)濟(jì)和政治不確定性的傳統(tǒng)對(duì)沖工具，往往在寬松周期中走強(qiáng)。渣打銀行表示，目前市場(chǎng)對(duì)黃金的高興趣部分是由即將到來的選舉、預(yù)期的美聯(lián)儲(chǔ)降息以及更廣泛的經(jīng)濟(jì)和地緣政治不確定性推動(dòng)的。然而，高金價(jià)繼續(xù)影響亞洲主要地區(qū)的實(shí)物需求。

　　英國(guó)央行或重啟寬松

　　上周公布的數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)好于預(yù)期，最大經(jīng)濟(jì)體德國(guó)避免了技術(shù)性衰退。與此同時(shí)，歐盟統(tǒng)計(jì)局表示，20個(gè)以歐元為通用貨幣的成員國(guó)10月消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）同比上漲2.0%，與歐洲央行的目標(biāo)一致，這增加了連續(xù)第三次降息的可能性。

　　本周德國(guó)將公布9月制造業(yè)訂單和工業(yè)產(chǎn)出月率，外界可以進(jìn)一步了解歐洲經(jīng)濟(jì)發(fā)動(dòng)機(jī)三季度末的動(dòng)能狀況。此前公布的數(shù)據(jù)顯示，該國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）和Ifo商業(yè)景氣指標(biāo)依然低迷。

　　英國(guó)財(cái)政大臣里夫斯此前公布了400億英鎊增稅計(jì)劃，旨在兌現(xiàn)工黨“重建”英國(guó)的承諾。新政落地后，將使得英國(guó)稅負(fù)壓力邁向戰(zhàn)后高點(diǎn)。

　　英國(guó)央行本周將召開議息會(huì)議。在9月份的會(huì)議上，政策制定者決定將利率保持在5.0%不變，并指出他們將對(duì)未來的降息保持謹(jǐn)慎。盡管如此，英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利近日表示，如果數(shù)據(jù)繼續(xù)表明通脹有所進(jìn)展，他們可能需要更積極地降息，事實(shí)上，9月整體CPI從2.2%降至1.7%，而核心CPI從3.6%降至3.2%。

　　利率市場(chǎng)定價(jià)顯示，英國(guó)央行本次降息25個(gè)基點(diǎn)的可能性高達(dá)80%，但該行在12月再次降息25個(gè)百分點(diǎn)的可能性只有30%。焦點(diǎn)可能會(huì)落在表決結(jié)果和政策制定者的溝通上，如果投票結(jié)果顯示是一個(gè)勢(shì)均力敵的決定，并且聲明再次指出不急于進(jìn)一步降息，可能打壓未來的寬松預(yù)期。

　　本周看點(diǎn)

本周外盤看點(diǎn)丨美國(guó)大選迎來決戰(zhàn)時(shí)刻，美聯(lián)儲(chǔ)利率決議來襲