半導(dǎo)體行業(yè)自主可控發(fā)展機(jī)遇廣闊，半導(dǎo)體ETF（512480）配置價(jià)值備受關(guān)注

快訊 2024年11月28日 18:30 1 admin

　　11月28日，半導(dǎo)體ETF（512480）收盤跌0.20%，成交額16.03億元。成份股漲跌互現(xiàn)，上漲方面，海光信息領(lǐng)漲，寒武紀(jì)跟漲；下跌方面，韋爾股份領(lǐng)跌，中芯國際跟跌。

　　規(guī)模方面，截止11月27日，半導(dǎo)體ETF（512480）最新份額為262.11億份，最新規(guī)模為259.38億元。

　　西部證券認(rèn)為，美方近年來多輪限制國內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)，半導(dǎo)體行業(yè)的自主可控迎來了廣闊發(fā)展機(jī)遇。1）設(shè)備方面，若未來限制相關(guān)半導(dǎo)體設(shè)備出口，利好國內(nèi)光刻機(jī)等半導(dǎo)體核心設(shè)備自主可控方向；2）AI方面，此前對華限制主要針對GPU產(chǎn)品，若本次限制HBM的出口，由于HBM在AI領(lǐng)域有著至關(guān)重要作用，目前市場被三星、SK海力士與美光壟斷下國產(chǎn)化率極低，短期內(nèi)或?qū)⒂绊憞鴥?nèi)人工智能產(chǎn)業(yè)配套。3）未來的限制政策將繼續(xù)加速晶圓代工往國內(nèi)轉(zhuǎn)移，加速高端設(shè)備、高端封測以及HBM產(chǎn)品開發(fā)等產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，半導(dǎo)體有望由“受限”走向“自強(qiáng)”。

　　國泰君安證券預(yù)計(jì)，股市有望出現(xiàn)跨年反彈。從中線來看，仍維持“N”字形走勢判斷，股市系統(tǒng)性行情的出現(xiàn)仍需要看到進(jìn)一步擴(kuò)信用的舉措。

　　興業(yè)證券認(rèn)為，對美出口敞口低的品種主要集中在集成電路、汽車鏈（載人機(jī)動(dòng)車、摩托車、貨運(yùn)機(jī)動(dòng)車輛、汽車零部件等）、金屬（金、鋼鐵、銅鋁等）以及機(jī)械（離心機(jī)/過濾機(jī)、工程機(jī)械等）等板塊。在中國企業(yè)加速走出國門尋找增量市場的時(shí)代背景下，出口鏈仍是A股重要的中長期主線之一。但是中美關(guān)稅預(yù)期下，出口鏈內(nèi)部將會出現(xiàn)明顯分化。

　　展望后市，在AI需求大增+國產(chǎn)替代雙輪驅(qū)動(dòng)的背景下，半導(dǎo)體材料設(shè)備板塊有望進(jìn)入新一輪上升周期。震蕩調(diào)整后，半導(dǎo)體材料設(shè)備板塊或迎來新一輪上車機(jī)會，投資者可考慮逢低分批入局，待美國大選以及財(cái)政政策更為明朗后，再進(jìn)行后續(xù)操作。可以持續(xù)關(guān)注半導(dǎo)體ETF（512480）的布局機(jī)會。半導(dǎo)體ETF（512480）跟蹤的中證全指半導(dǎo)體產(chǎn)品與設(shè)備指數(shù)（H30184.CSI），是目前市場上主流的4只半導(dǎo)體主題指數(shù)中，成立時(shí)間最長、總市值最大、成分股只數(shù)最多，且近十年換手率最高的一只指數(shù)。半導(dǎo)體ETF（512480）目前是市場上唯一一只追蹤該指數(shù)的ETF產(chǎn)品，也是投資者分享國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)增長的高效工具。

標(biāo)簽：半導(dǎo)體可控備受