中金：維持藥明生物“跑贏行業(yè)”評級目標價降至19.09港元

快訊 2025年01月08日 14:30 1 admin

　　中金發(fā)布研究報告稱，上調(diào)藥明生物（02269）目標價15%至19.09港元，維持“跑贏行業(yè)”評級。維持2024和2025年盈利預測不變，并首次引入2026年盈利預測46.93億元人民幣。

　　藥明生物發(fā)公告，愛爾蘭疫苗工廠與默沙東（MSD International

　　GmbH）達成協(xié)議，默沙東將收購藥明海德在愛爾蘭的疫苗工廠，總交易金額約5億美元。公司預計本次交易將在20265年上半年滿足慣例交割條件完成。

　　中金認為，此次交易對報表影響有限。對該公司愛爾蘭的生物藥工廠和蘇州疫苗工廠沒有影響。藥明海德愛爾蘭疫苗工廠為默沙東專屬投資建設(shè)。公司財務(wù)穩(wěn)健性進一步提升，與客戶實現(xiàn)雙贏。中金認為透過本次交易，藥明海德能進一步提升資產(chǎn)效率與利潤率，聚焦蘇州基地為更多客戶提供疫苗CDMO服務(wù)，同時，有利于增強公司的資金流動性以進行產(chǎn)能擴建以及股票回購。認為本次交易也證明公司有能力依照全球疫苗巨頭的國際標準建設(shè)和運營世界領(lǐng)先的復雜疫苗生產(chǎn)設(shè)施。

標簽：中金目標價港元