首批2024年基金四季報(bào)出爐華富旗下兩只基金率先披露有基金前十大重倉(cāng)股全部更換

快訊 2025年01月09日 15:15 1 admin

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　　今日（1月9日），公募基金2024年四季度報(bào)告開(kāi)始披露，華富基金旗下兩只基金率先披露。其中，華富國(guó)泰民安前十大重倉(cāng)股均有調(diào)整，季度內(nèi)業(yè)績(jī)跑贏業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，基金經(jīng)理看好軍工投資機(jī)遇。

　　華富恒利基金經(jīng)理張惠在四季報(bào)中指出，季度內(nèi)增配了可轉(zhuǎn)債資產(chǎn)。不過(guò)從季報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，去年四季度的基金可轉(zhuǎn)債持倉(cāng)占比明顯小于去年三季度。據(jù)了解，這與基金經(jīng)理的季末調(diào)倉(cāng)有關(guān)，基金經(jīng)理在季末降低了中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)倉(cāng)位。

　　華富國(guó)泰民安前十大重倉(cāng)股均有調(diào)整

　　從華富國(guó)泰民安的業(yè)績(jī)來(lái)看，去年四季度，該基金A份額、C份額的季內(nèi)凈值增長(zhǎng)率分別達(dá)到3.15%，3.04%，均跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。值得關(guān)注的是，這只基金的重倉(cāng)股調(diào)整力度較大，相較去年三季度末來(lái)看，前十大重倉(cāng)股全部做了更換。

　　從去年四季度報(bào)告來(lái)看，前十大重倉(cāng)股當(dāng)中，景嘉微、和而泰、睿創(chuàng)微納、邁信林、中國(guó)長(zhǎng)城位列前五大重倉(cāng)股，相較于三季度末的前排重倉(cāng)股來(lái)看，納芯微、圣邦股份、兆易創(chuàng)新、北方華創(chuàng)、新益昌不再出現(xiàn)。

　　盡管前十大重倉(cāng)股均有調(diào)整，但就重倉(cāng)股所在的行業(yè)范疇來(lái)看，與之前沒(méi)有大的改變，仍然配置在以信息技術(shù)為主的行業(yè)當(dāng)中。細(xì)分來(lái)看，一些偏軍工類(lèi)的行業(yè)個(gè)股受到基金經(jīng)理的關(guān)注。

　　基金經(jīng)理陳奇在季報(bào)中總結(jié)道，軍工裝備具有極其重要的地位，其前景也十分廣闊。因此，該基金的投資重心將向軍工板塊傾斜。

　　展望未來(lái)，陳奇指出，新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能持續(xù)培育，出口可能面臨一定的外部挑戰(zhàn)。面對(duì)潛在的外部風(fēng)險(xiǎn)影響，國(guó)內(nèi)政策空間充足，釋放節(jié)奏相機(jī)抉擇，政策整體定調(diào)積極、向消費(fèi)傾斜；中長(zhǎng)期制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)仍是政策主基調(diào)，同時(shí)可以兼顧短期逆周期調(diào)節(jié)。權(quán)益市場(chǎng)來(lái)看，分母端邏輯或持續(xù)對(duì)權(quán)益市場(chǎng)提供支撐。

首批2024年基金四季報(bào)出爐華富旗下兩只基金率先披露有基金前十大重倉(cāng)股全部更換

　　另一只公布2024年四季報(bào)的華富恒利債券基金，屬于混合債券型二級(jí)基金。對(duì)于此類(lèi)二級(jí)債基，或叫做“固收+”類(lèi)基金的產(chǎn)品，權(quán)益資產(chǎn)也是其可以配置的方向。不過(guò)從四季報(bào)來(lái)看，該基金不再像三季報(bào)有股票持倉(cāng)。

　　去年三季度報(bào)告顯示，華富恒利的權(quán)益投資占基金總資產(chǎn)的比例為15.71%，全部為股票資產(chǎn)。四季報(bào)顯示，沒(méi)有配置股票資產(chǎn)。

　　在固定收益投資方面，四季報(bào)顯示，相關(guān)資產(chǎn)占基金總資產(chǎn)的比例為75.37%，也不及去年三季度末的79.05%?；鸾?jīng)理張惠在四季報(bào)中指出，季內(nèi)債券資產(chǎn)一部分配置了長(zhǎng)久期利率債平抑風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)波動(dòng)，同時(shí)根據(jù)資產(chǎn)間的賠率和勝率比較，進(jìn)一步增配了可轉(zhuǎn)債資產(chǎn)。

　　不過(guò)，從去年三季報(bào)、四季報(bào)的債券投資組合來(lái)看，三季度末可轉(zhuǎn)債配置占基金資產(chǎn)凈值比例的72.25%，但去年四季度僅為0.04%。對(duì)此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在1月9日聯(lián)系華富基金，相關(guān)人士經(jīng)與基金經(jīng)理確認(rèn)后回復(fù)，該數(shù)據(jù)僅為季末的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

　　相關(guān)人士表示，“臨近年末，基金經(jīng)理為了追求絕對(duì)收益，把風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行了減持。但是在四季度內(nèi)，基金經(jīng)理對(duì)于可轉(zhuǎn)債資產(chǎn)的配置比例是比較高的?！贝送?，張惠在季報(bào)中指出，“臨近2024年年末，為了降低組合波動(dòng)以及追求年內(nèi)的絕對(duì)收益，降低了組合中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)倉(cāng)位，轉(zhuǎn)而進(jìn)行短久期債券資產(chǎn)的配置。”

　　截至去年四季度末，該基金前五大重倉(cāng)債券包含“24亳州城建SCP002”“24進(jìn)出14”“20蘇軌交MTN001”“24進(jìn)出09”“24農(nóng)發(fā)31”。處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)債包含上銀轉(zhuǎn)債、天賜轉(zhuǎn)債、科數(shù)轉(zhuǎn)債、晨豐轉(zhuǎn)債。

　　從去年四季度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，該基金A份額、C份額凈值增長(zhǎng)率分別錄得2.80%和2.72%。遺憾的是，均沒(méi)有跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率3.05%。當(dāng)然，該基金兩類(lèi)份額季內(nèi)的份額變動(dòng)均呈現(xiàn)凈申購(gòu)態(tài)勢(shì)。

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