美股大跌拖累油價創(chuàng)近四周新低，后市或劍指100日均線？

快訊 2025年01月28日 12:45 2 admin

　來源：匯金網(wǎng)

　周二（1月8日）亞市早盤，國際油價小幅反彈，目前交投于73.25美元/桶附近，隔夜大跌后油市迎來調(diào)整。油價周一下跌約2%，盤中一度創(chuàng)1月3日以來新低至72.38美元/桶，對中國初創(chuàng)公司DeepSeek的低成本人工智能（AI）模型興趣大增，導(dǎo)致美國股市大跌，這引發(fā)了人們對數(shù)據(jù)中心能源需求的擔(dān)憂。

　　在DeepSeek的消息傳出之前，油價已經(jīng)在下跌，而且人們擔(dān)心美國總統(tǒng)特朗普提議的關(guān)稅可能會進(jìn)一步給經(jīng)濟(jì)增長和能源需求帶來壓力。

　　布倫特原油期貨周一收跌1.42美元，跌幅1.8%，結(jié)算價報每桶77.08美元；美國原油期貨周一收跌1.49美元，跌幅2.0%，結(jié)算價報73.17美元。

　　布倫特原油收在1月9日以來最低，美國原油收在1月2日以來最低。

美股大跌拖累油價創(chuàng)近四周新低，后市或劍指100日均線？

　　中國初創(chuàng)公司DeepSeek的AI助手超越美國競爭對手ChatGPT，成為美國蘋果應(yīng)用商店中評分最高的免費應(yīng)用。這讓那些向美國能源公司投入資金、希望AI能推動數(shù)據(jù)中心能源需求的投資者產(chǎn)生了疑慮。

　　截至本周一，DeepSeek 的人工智能助手在蘋果應(yīng)用商店的下載量已經(jīng)超過了美國競爭對手 ChatGPT。

　　富瑞分析師在一份報告中稱：“DeepSeek 模型（據(jù)說）更節(jié)能、更省錢，這讓人對美國巨大的電力需求預(yù)測產(chǎn)生了疑問?！彼麄冎赋?，在大多數(shù)預(yù)測中，AI占到 2030-2035 年美國總體需求預(yù)測的 75%左右。

　　中國低成本人工智能模型引發(fā)美國芯片制造類股大幅拋售，納斯達(dá)克指數(shù)周一創(chuàng)下12月18日以來最大單日百分比跌幅。股市的下跌意味著經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期下降，拖累原油需求預(yù)期。

　　根據(jù) LSEG 的數(shù)據(jù)，人工智能領(lǐng)軍企業(yè)Nvidia（英偉達(dá)）下跌17%，約 5930 億美元股票市值蒸發(fā)，創(chuàng)下美股單日損失之最。這是該股去年 9 月創(chuàng)下的前單日損失紀(jì)錄的兩倍多。

　　半導(dǎo)體股票指數(shù)下跌了 9.2%，創(chuàng)下 2020 年 3 月以來的最大單日百分比跌幅。

　　匹茲堡 Bokeh Capital Partners 的首席投資官Kim Forrest說，人們對 DeepSeek 的模式及其影響仍有許多疑問。

　　“周一對這些（人工智能領(lǐng)軍企業(yè)）股票來說是一個打擊，但我并不認(rèn)為短期內(nèi)（也就是未來幾天）的表現(xiàn)就是這類股票的最終估值，”她說。

　　道瓊斯工業(yè)指數(shù)周一漲289.33點或0.65%，報44713.58點；標(biāo)普500指數(shù)下跌88.96點或1.46%，報6，012.28點；納斯達(dá)克指數(shù)周一下跌612.47點或3.07%，報19341.83點。

　　標(biāo)準(zhǔn)普爾 500 指數(shù)創(chuàng)下自 1 月 10 日以來的最大單日跌幅。有華爾街 “恐懼指數(shù) ”之稱的 Cboe 波動率指數(shù) VIX 上升。

　　其他大型科技股當(dāng)中，微軟 MSFT.O 股價下跌 2.1%，谷歌母公司 Alphabet 下跌 4.2%，人工智能服務(wù)器制造商Dell Technologies 下跌 8.7%。

　　數(shù)據(jù)中心運(yùn)營商股價也下跌，包括 Digital Realty 下跌了 8.7%。

　　電力股也出現(xiàn)下跌，Vistra 狂跌 28.3%，原本市場預(yù)計開發(fā)人工智能技術(shù)所需的能源密集型數(shù)據(jù)中心將帶來更高的電力需求。

　　同時，投資者亦在急切等待美聯(lián)儲的消息，普遍預(yù)計美聯(lián)儲在周三的今年首次利率決定中將維持利率不變。

　　市場觀察人士還在消化這樣一條消息，即美國和哥倫比亞周日得以避免貿(mào)易戰(zhàn)的爆發(fā)，此前白宮稱這個南美國家已同意接受載有被驅(qū)逐移民的軍用飛機(jī)。

　　此前白宮新聞發(fā)言人在上周日（1月26日）晚些時候的一份聲明中說，在南美國家哥倫比亞同意接受來自美國的被驅(qū)逐移民后，美國將不會對哥倫比亞實施制裁和征收關(guān)稅。

　　根據(jù)分析公司Kpler的數(shù)據(jù)，哥倫比亞去年向美國出口了約41%的海運(yùn)原油，因此制裁的取消，緩解了供給中斷的擔(dān)憂。

　　另外，周一出爐的亞洲大國制造業(yè)數(shù)據(jù)弱于預(yù)期，增加了人們對能源需求的擔(dān)憂。

　　分析師們稱，在特朗普上周呼吁石油輸出國組織（OPEC）降低油價之后，油價最近幾天一直低迷不振。

　　OPEC和其包括俄羅斯在內(nèi)的盟友組成的OPEC+聯(lián)盟尚未對特朗普的呼吁做出反應(yīng)，OPEC+代表指出，現(xiàn)有計劃是從4月開始提高石油產(chǎn)量。

　　高盛分析師表示，他們預(yù)計俄羅斯石油產(chǎn)量不會受到重大打擊，因為運(yùn)費上漲刺激了更多未受到制裁的船只運(yùn)輸俄羅斯石油，而受影響的俄羅斯ESPO石油折扣擴(kuò)大，吸引了對價格敏感的買家繼續(xù)購買石油。

　　他們在一份報告中表示：“由于制裁的最終目標(biāo)是減少俄羅斯的石油收入，我們認(rèn)為西方政策制定者將優(yōu)先考慮最大限度地提高俄羅斯石油的折扣，而不是減少俄羅斯的石油產(chǎn)量。”

　　不過摩根大通分析師表示，鑒于目前全球近 20% 的阿芙拉型（Aframax）油輪面臨制裁，一定的風(fēng)險溢價是合理的。

　　此外，特朗普的關(guān)稅威脅也在很大程度上給油價帶來了壓力，加劇了貿(mào)易戰(zhàn)可能損害全球經(jīng)濟(jì)增長和石油需求的擔(dān)憂。

　　周二亞市，日本股市跟隨美國股市跌勢，日經(jīng)225指數(shù)一度下跌1.73%創(chuàng)一周新低，山跌幅收窄至0.63%，投資者本交易日需要繼續(xù)關(guān)注歐美股市和市場情緒的變化。關(guān)注美國12月耐用品訂單月率、特朗普動態(tài)消息和API原油庫存系列數(shù)據(jù)。

　　技術(shù)面來看，美原油勉強(qiáng)收盤在11月7日高點和1月9日低點72.88上方，需要留意逢低買盤支撐情況，但若跌破該支撐，則可能會進(jìn)一步跌向100日均線71.13附近；上方留意200日均線74.68附近阻力，若能收復(fù)該位置，則削弱后市看空信號。

美股大跌拖累油價創(chuàng)近四周新低，后市或劍指100日均線？