一周遭遇兩 *** 擊的美股：剛從“DeepSeek沖擊”緩過來，又迎來了關稅！
來源：華爾街見聞
繼周一DeepSeek全線沖擊AI股后，美股周二以來穩(wěn)步復蘇，幾乎收復此前跌幅，但周五特朗普關稅再度突襲，導致美股由漲轉(zhuǎn)跌，標普500單日下挫0.7%，全周跌幅擴大至1%。高盛表示，當前美股對報復性或普遍性關稅風險的定價不足，因此一旦此類關稅落地，市場很容易出現(xiàn)回調(diào)。
本周，美股在AI沖擊與關稅夾擊中艱難喘息。
周一，DeepSeek震動硅谷，引美股AI股集體跳水，以英偉達為首的AI核心標的當日市值蒸發(fā)超800億美元，市場擔憂美國在AI領域的絕對優(yōu)勢地位正在松動。
不過，隨著美國科技巨頭相繼公布最新財報，科技股收復部分跌勢。
具體而言，四大科技巨頭最新財報“喜憂參半”：Meta憑借廣告業(yè)務超預期增長提振市場信心，特斯拉通過成本控制穩(wěn)住陣腳，蘋果服務業(yè)務收入創(chuàng)新高，唯獨微軟云業(yè)務增速放緩拖累股價。
Ned Davis Research策略師Ed Clissold指出，截至周四，標普500成份股中仍有333只個股上漲，這一廣度指標顯示市場韌性猶存。
與此同時，本周公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)也基本符合預期。Sevens Report總裁Tom Essaye用“恰到好處”來形容近期的經(jīng)濟表現(xiàn)：四季度GDP增速2.9%既未顯示過熱跡象，12月核心PCE物價指數(shù)環(huán)比0.2%又印證通脹可控，配合消費者支出環(huán)比0.7%的增長，構建出“經(jīng)濟軟著陸”的完美圖景。
還有分析指出，美聯(lián)儲在周四議息會議上維持利率不變的表態(tài)，更是讓市場吃下了“政策真空期”的定心丸。
受種種因素提振，市場穩(wěn)步復蘇，幾乎收復此前跌幅，但周五情況急轉(zhuǎn)直下。
據(jù)央視新聞1月31日報道，美國白宮新聞發(fā)言人卡羅琳·萊維特在簡報會上表示，確認將從2月1日起對墨西哥和加拿大商品征收25%的關稅。消息傳出后，美股由漲轉(zhuǎn)跌，導致標普500單日下挫0.7%，全周跌幅擴大至1%。
高盛經(jīng)濟學家Jenny Grimberg等指出，當前美股對報復性或普遍性關稅風險的定價不足，因此一旦此類關稅落地，市場很容易出現(xiàn)回調(diào)。
Capital Economics高級市場經(jīng)濟學家James Reilly警告稱：“這僅僅是貿(mào)易政策不確定性的開端?！?/p>
Axa IM歐洲股票負責人Gilles Guibout表示：
“市場已經(jīng)在美國關稅問題上定價了很多，但是特朗普總有可能帶來超出預期的風險。”
摩根士丹利財富管理市場研究與策略團隊主管Daniel Skelly分析稱：
“我們已經(jīng)提到了圍繞關稅的潛在波動性，今天我們看到了它在市場上的表現(xiàn)。正如周一的人工智能新聞一樣，市場將如何從長期角度消化這一發(fā)展還有待觀察?！?/p>
科技股方面，盡管英偉達仍保持14%的年內(nèi)漲幅，但遭受了自2022年9月以來最大的單周百分比損失，市值損失超過4500億美元，創(chuàng)下美股史上最大單周市值蒸發(fā)。
Truist Advisory Services數(shù)據(jù)顯示，對沖基金對科技股的凈多頭倉位已降至2022年來最低水平。市場正在重新審視：在技術平權與地緣政治的雙重夾擊下，科技股能否繼續(xù)擔當牛市旗手？
Miller Tabak+Co．的Matt Maley分析表示：
“我們認為，盡管AI現(xiàn)象可能/應該繼續(xù)成為一個積極因素，但很可能不會像市場在過去6個月里所預估的那么強大，股市將很快適應這一觀點?！?/p>
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