A股蛇年首周喜迎開門紅！關(guān)于后市，私募紛紛發(fā)聲

快訊 2025年02月09日 23:45 4 admin

　　蛇年首周A股市場(chǎng)先抑后揚(yáng)，當(dāng)周喜迎開門紅。在創(chuàng)新破局帶動(dòng)下，中國(guó)股市整體回暖。對(duì)于后市，私募機(jī)構(gòu)多數(shù)繼續(xù)看好，倉(cāng)位也保持較高水平。

　　私募普遍看好后市

　　2月5日-2月7日三個(gè)交易日，上證指數(shù)累計(jì)上漲1.63%、收?qǐng)?bào)3303.67點(diǎn)，科創(chuàng)板塊漲幅突出，科創(chuàng)綜指當(dāng)周上漲6.43%。港股、美股中概股同樣表現(xiàn)喜人，小米集團(tuán)-W等標(biāo)桿公司股價(jià)創(chuàng)出新高。

　　清和泉資本認(rèn)為，多重因素助推跨年行情迎接主升段。節(jié)前推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市、第二批保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期股票投資試點(diǎn)等多項(xiàng)政策推出，信心重估牛邏輯未變。2024年年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告向好率創(chuàng)新低，但節(jié)前已披露完畢，對(duì)市場(chǎng)擾動(dòng)基本結(jié)束。假期電影、旅游等消費(fèi)數(shù)據(jù)超預(yù)期。蛇年開年港股深V反彈，恒生科技指數(shù)翻紅，港股與中概有率先企穩(wěn)回升跡象?？紤]1月波動(dòng)后的市場(chǎng)位置，多重因素影響下跨年行情有望迎接主升段。清和泉資本目前持倉(cāng)主要分布在三個(gè)方向：一是創(chuàng)新周期處于剛開始階段的成長(zhǎng)股；二是科技領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)替代的行業(yè)；三是盈利和現(xiàn)金流穩(wěn)定的紅利型資產(chǎn)。

　　紅籌投資指出，目前國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)投資環(huán)境變得越來(lái)越友好。政策上，國(guó)家層面非常呵護(hù)和友好，尤其是在九月份以后真正在行動(dòng)上對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行救援和托底。比如，與房地產(chǎn)相關(guān)的行業(yè)，只要房地產(chǎn)能見(jiàn)底，很多受房地產(chǎn)下行影響的行業(yè)就有可能反轉(zhuǎn)。比如，一些產(chǎn)業(yè)目前處在很低的估值水平，受政策或市場(chǎng)本身需求影響，邊際上正出現(xiàn)一些好的變化，這些行業(yè)有可能發(fā)生反轉(zhuǎn)，帶來(lái)很多機(jī)會(huì)。還有一點(diǎn)很重要，大家對(duì)特朗普2.0對(duì)中國(guó)的政策有很多擔(dān)心，與這樣一個(gè)對(duì)手博弈，站在政府的角度，肯定要增加很多應(yīng)對(duì)措施，潛在風(fēng)險(xiǎn)越大，相信內(nèi)部的政策力度也會(huì)越大。

　　“我們覺(jué)得市場(chǎng)下行的風(fēng)險(xiǎn)可控，作為一個(gè)長(zhǎng)期的投資者，心里是有底的。但同時(shí)，我們對(duì)市場(chǎng)上行的空間預(yù)期也要保持理性，經(jīng)濟(jì)基本面的好轉(zhuǎn)需要緩步進(jìn)行，就像制造業(yè)的進(jìn)步，短時(shí)間看有些行業(yè)可能還是在往下走，但幾年下來(lái)你就發(fā)現(xiàn)它們進(jìn)步很快?！?紅籌投資表示。

　　DeepSeek無(wú)疑是春節(jié)期間最為火爆的熱點(diǎn)，在各方看來(lái)，這是中國(guó)科技創(chuàng)新升級(jí)的標(biāo)志性事件之一。靜瑞資本認(rèn)為，中國(guó)AI技術(shù)的突破不僅是科技行業(yè)的機(jī)遇，更是整個(gè)經(jīng)濟(jì)生態(tài)的重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)。世界上有一種普遍的認(rèn)知是中國(guó)企業(yè)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展主要靠模仿，以大規(guī)模生產(chǎn)降低成本來(lái)競(jìng)爭(zhēng)。然而可能被忽視的一點(diǎn)是中國(guó)新一代的年輕企業(yè)家，在中國(guó)數(shù)十年發(fā)展積累之后，他們成長(zhǎng)于相對(duì)富足的環(huán)境，更愿意以興趣熱愛(ài)為動(dòng)力，探索創(chuàng)新、不計(jì)較短期收益，對(duì)美國(guó)的科技也沒(méi)有仰視。在一個(gè)人口大國(guó)這樣的新一代企業(yè)家持續(xù)涌現(xiàn)，與人工智能不斷“涌現(xiàn)”智慧類似，可能會(huì)不斷創(chuàng)造驚喜。

　　真金白銀持續(xù)加碼

　　私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2025年2月，排排網(wǎng)·中國(guó)對(duì)沖基金經(jīng)理A股信心指數(shù)為125.63，相較2025年1月上漲2.2%。表明私募管理人對(duì)2025年2月行情信心上漲。具體數(shù)值來(lái)看，其中8.8%的基金經(jīng)理持極度樂(lè)觀態(tài)度；51.3%的基金經(jīng)理持樂(lè)觀態(tài)度；37.9%的基金經(jīng)理持中性觀點(diǎn)；1.9%的基金經(jīng)理持悲觀態(tài)度；無(wú)基金經(jīng)理持極度悲觀態(tài)度。

　　私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，從私募的倉(cāng)位來(lái)看，截止2025年1月底，股票主觀多頭策略型私募基金的平均倉(cāng)位為77%，與2024年12月底上漲1%。具體倉(cāng)位結(jié)構(gòu)分布方面，倉(cāng)位在5成及5成倉(cāng)以上的私募基金占90.2%，其中27.9%的私募處于滿倉(cāng)及加杠桿狀態(tài)；倉(cāng)位在80%以上（不含滿倉(cāng)）區(qū)間的私募占比39.6%；50%至80%（不含）倉(cāng)位區(qū)間的私募占比22.6%。5成倉(cāng)位以下的管理人為9.8%，具體來(lái)看，1.5%管理人空倉(cāng)；30%倉(cāng)位以下（不含30%）的管理人為3.4%；30%-50%倉(cāng)位的管理人為4.9%。

標(biāo)簽：蛇年開門紅私募