力破DeepSeek算力擔憂！港股半導體板塊強勢飆漲

快訊 2025年02月19日 21:15 5 admin

　　2月19日，港股半導體板塊強勢飆漲，截至收盤，華虹半導體大漲近23%，日內(nèi)成交額達56億港元，晶門半導體漲超15%，上海復旦漲超9%，中芯國際漲超8%創(chuàng)新高。

　　此前DeepSeek R1雖一度引發(fā)了算力過剩擔憂，不過興業(yè)證券表示，DeepSeek降低了pre-training階段的成本，但加速應用落地后推理側(cè)需求有望爆發(fā)，同時，海外巨頭仍在探索大算力下更強大的模型。

　　值得關(guān)注的是，2月18日，世界集成電路協(xié)會（WICA）發(fā)布2025年展望報告，報告顯示，2025年初，創(chuàng)新的架構(gòu)和數(shù)據(jù)處理方式推動大模型進入下一階段，數(shù)據(jù)處理新范式優(yōu)勢逐漸凸顯，將持續(xù)推動算力、存力的布局，下游應用AIPC、AI手機、AI耳機等新興產(chǎn)品將迎來大規(guī)模應用，將成為半導體市場提升新增長點。

　　報告還預計2025年全球半導體市場規(guī)模將提升到7189億美元，同比增長13.2%。WICA預計，2025年美國和中國在人工智能領(lǐng)域?qū)⒊掷m(xù)進行角逐，進一步帶動半導體市場應用，亞太地區(qū)和歐洲受半導體市場回暖影響以及新興市場刺激，市場規(guī)模將進一步提升。

　　除了WICA本次發(fā)布的研報，市場調(diào)研機構(gòu)Counterpoint最新數(shù)據(jù)顯示，受人工智能（AI）需求大增、存儲芯片需求增長及價格回升驅(qū)動影響，全球半導體市場（包含存儲產(chǎn)業(yè)）預計2024全年營收將同比增長19%，達到6210億美元，顯示半導體產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷2023年的低迷后強勁回升。

　　長城證券分析認為，華虹公司2024年第三季度銷售收入、凈利潤均實現(xiàn)環(huán)比提升，產(chǎn)能利用率也達到了全方位滿產(chǎn)?？春梦磥戆雽w領(lǐng)域的復蘇趨勢，疊加公司無錫12英寸產(chǎn)線將有序進入試生產(chǎn)及工藝驗證階段，有望在2025年年底有2萬片/月的產(chǎn)能釋放，公司未來業(yè)績有望持續(xù)修復。

　　招商證券表示，DeepSeek-R1等國產(chǎn)大模型的推出，引發(fā)華為昇騰、海光信息、寒武紀、龍芯中科等大芯片適配熱潮，促進“國產(chǎn)大模型+算力芯片”的生態(tài)發(fā)展。建議關(guān)注受益于國內(nèi)AI生態(tài)發(fā)展的國產(chǎn)算力芯片、AI端創(chuàng)新加速的SoC/存儲等環(huán)節(jié)，同時建議關(guān)注各科創(chuàng)指數(shù)和半導體指數(shù)核心成分股，景氣復蘇趨勢下把握業(yè)績增長有望延續(xù)的公司。

　　國信證券認為，通過與DeepSeek等國產(chǎn)大模型的適配，國內(nèi)全功能GPU對復雜AI任務的支持能力將得到驗證和優(yōu)化，有助于國內(nèi)AI全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，或可關(guān)注相關(guān)半導體公司。

標簽：飆漲港股半導體