多家銀行存款利率“倒掛”，儲戶如何打理好資產(chǎn)？
每經(jīng)記者 李玉雯????每經(jīng)編輯 張益銘
記者注意到，近期，部分大行及股份行存款利率出現(xiàn)長短期“倒掛”現(xiàn)象，例如郵儲銀行App顯示，該行整存整取3年期最高利率為1.9%，而5年期最高利率僅為1.55%。
除了大行和股份行，此前以“高息存款”為特色的民營銀行近期紛紛調整了存款利率，且部分銀行也出現(xiàn)利率“倒掛”現(xiàn)象。
融360數(shù)字科技研究院高級分析師艾亞文對記者表示，出現(xiàn)存款利率“倒掛”的現(xiàn)象主要是銀行通過降低長期存款利率，規(guī)避未來利率下行周期中的高息負債鎖定風險，“市場利率大概率還會繼續(xù)下行，這種現(xiàn)象可能會成為趨勢”。
一般情況下，存款期限越長，利率越高。而記者查詢多家銀行App發(fā)現(xiàn)，不少銀行都存在存款利率長短期“倒掛”現(xiàn)象，當中在起存金額上可能略有差異。
例如，記者查詢郵儲銀行App發(fā)現(xiàn)，該行整存整取3年期最高利率為1.9%，而5年期最高利率僅為1.55%。
中信銀行App顯示，50元起存，3年期整存整取利率為1.55%，5年期利率為1.60%。不過，在該行專享定期欄目中，100元起存的3年期利率可達到1.90%。
在光大銀行App上，整存整取3個月參考年利率為1.30%，而半年期參考利率為1.10%。
招商銀行App中“靈動存”欄目顯示，存1年1.60%、存2年1.70%、存3年1.50%、存5年1.55%。不過，以上利率水平對應的起存金額有所差異，其中1年和2年是1000元起存，3年和5年是50元起存。
除了大行和股份行，記者注意到，一些中小銀行近期也對存款利率進行了調整，同樣出現(xiàn)“倒掛”現(xiàn)象。例如，江西廬山農商行3月8日調整人民幣存款掛牌利率，調整后3年整存整取利率為1.85%，5年利率為1.70%。黑龍江湯原農商行則是上調了3個月和半年的短期利率，從當前執(zhí)行利率來看，該行同樣存在3年、5年利率“倒掛”現(xiàn)象，其中3年整存整取利率為1.85%，5年利率為1.55%。
此前以“高息存款”為特色的民營銀行近期紛紛調整了存款利率，且部分銀行也出現(xiàn)利率“倒掛”現(xiàn)象。例如，重慶富民銀行、錫商銀行近期調整存款掛牌利率后，3年期存款利率均為2.60%，而5年期利率均為2.50%。新安銀行調整后，當前2年期和3年期利率一樣，均為2.80%。
為何會出現(xiàn)存款利率“倒掛”的現(xiàn)象？
艾亞文對記者表示，主要原因是銀行通過降低長期存款利率，規(guī)避未來利率下行周期中的高息負債鎖定風險?！邦A期未來市場利率將持續(xù)下降，發(fā)放高利率長期存款將導致凈息差收窄。當然，資產(chǎn)端收益壓縮也在倒逼銀行對負債端定價進行調整。市場利率大概率還會繼續(xù)下行，這種現(xiàn)象可能會成為趨勢?！?/p>
兩會期間，央行行長潘功勝表示，今年將根據(jù)國內外經(jīng)濟金融形勢和金融市場運行情況，擇機降準降息。
“2025年貨幣政策定調‘適度寬松’，在物價水平偏低的背景下，預計央行會繼續(xù)實施有力度的降息降準。其中，政策性降息幅度有可能達到0.5個百分點，顯著高于2024年0.3個百分點的降幅?！睎|方金誠首席宏觀分析師王青判斷，一季度末前后降息、降準窗口有可能打開。
在此背景下，業(yè)內預計存款利率也或將繼續(xù)下降。面對存款利率下行和“倒掛”現(xiàn)象，儲戶如何去打理好自身資產(chǎn)？
艾亞文對記者表示，儲戶需綜合利率趨勢、流動性需求及銀行策略調整方向進行決策。長期限配置可能面臨收益縮水與流動性約束，可以鎖定1至3年期平衡收益與靈活性。中期資金規(guī)劃，可分散存入1年期存款，增強資金調度靈活性。緊急備用金，可以配置貨幣基金或智能存款，避免提前支取定期存款導致的活期利息損失。
封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝
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