午評：滬指半日漲0.24% 汽車產(chǎn)業(yè)鏈集體走強(qiáng)

快訊 2025年04月02日 12:30 1 admin

專題：市場交易熱情出現(xiàn)降溫機(jī)構(gòu)稱潛在向上空間依然較大

　　4月2日消息，指數(shù)早盤橫盤震蕩，三大股指半日集體收漲。板塊方面，人形機(jī)器人概念強(qiáng)勢，大洋電機(jī)、精工科技雙雙漲停；汽車產(chǎn)業(yè)鏈集體走強(qiáng)，汽車零部件方向領(lǐng)漲，萬向錢潮、神通科技、圣龍股份（維權(quán)）等漲停；銀行板塊活躍，長沙銀行、北京銀行漲幅居前；可控核聚變概念陷入回調(diào)，久盛電氣、中洲特材跌幅居前；軍工股集體走弱，航發(fā)動(dòng)力領(lǐng)跌；電力股走低，黔源電力跌幅居前?？傮w來看，個(gè)股漲多跌少，上漲個(gè)股超3200只。

　　截至午間收盤，滬指報(bào)3356.41點(diǎn)，漲0.24%；深成指報(bào)10536.50點(diǎn)，漲0.31%；創(chuàng)指報(bào)2110.29點(diǎn)，漲0.40%。

　　盤面上，電機(jī)、廚衛(wèi)電器、風(fēng)電設(shè)備板塊漲幅居前，可控核聚變、油氣開采、貴金屬板塊跌幅居前。

　　熱點(diǎn)板塊：

　　1、人形機(jī)器人

　　肇民科技、大洋電機(jī)、精工科技、雙林股份等多股上漲。

　　消息面上，4月1日，在《廣東省推動(dòng)人工智能與機(jī)器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展若干政策措施》新聞發(fā)布會(huì)上，廣東出臺(tái)12條措施，推動(dòng)人工智能與機(jī)器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。其中，支持創(chuàng)建國家級、省級人工智能與機(jī)器人領(lǐng)域制造業(yè)創(chuàng)新中心，省財(cái)政按規(guī)定分別給予最高5000萬元、1000萬元的資金支持；推動(dòng)廣州、深圳數(shù)據(jù)交易所打造國家級數(shù)據(jù)交易場所。此外，廣東將完善一批標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)制度。積極推進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，對主導(dǎo)制定人工智能與機(jī)器人產(chǎn)業(yè)國際標(biāo)準(zhǔn)、國家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的，分別給予資助。探索創(chuàng)新人工智能與機(jī)器人“監(jiān)管沙盒”等包容審慎監(jiān)管模式，加快建設(shè)粵港澳大灣區(qū)生成式人工智能安全發(fā)展聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室。加快推動(dòng)人工智能領(lǐng)域立法，為人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供制度保障。

　　2、游戲

　　大晟文化、德力股份、川網(wǎng)傳媒、百納千成等多股活躍。

　　平安證券認(rèn)為，由于國家鼓勵(lì)文娛消費(fèi)政策的支持，游戲板塊或?qū)⒂瓉硇乱惠啴a(chǎn)品周期。同時(shí)，在AIGC等技術(shù)加持下，游戲公司有望實(shí)現(xiàn)降本增效?？春眯袠I(yè)頭部游戲公司的運(yùn)營表現(xiàn)。開源證券稱，隨著大模型多模態(tài)能力發(fā)展，簡單的原生AI游戲已經(jīng)初具雛形，并通過廣告等模式開啟變現(xiàn)。AI原生游戲有望帶來游戲體驗(yàn)豐富度提升，從較單一的“升級打怪”娛樂體驗(yàn)向競技、社交、藝術(shù)等復(fù)合體驗(yàn)轉(zhuǎn)變，一方面有望在現(xiàn)有游戲用戶之外吸引泛游戲用戶，驅(qū)動(dòng)游戲用戶規(guī)模增長，另一方面豐富內(nèi)容和體驗(yàn)有助于促進(jìn)用戶活躍，提高單用戶付費(fèi)，帶動(dòng)APRU提升。預(yù)計(jì)AI原生游戲滲透率將逐步提升，且APRU呈持續(xù)提升趨勢，AI原生游戲2027年收入規(guī)模有望超300億元。

　　消息面：

　　1、【廣州電力交易中心：推進(jìn)建立健全跨國跨境電力交易機(jī)制推動(dòng)將香港、澳門納入南方區(qū)域電力市場】廣州電力交易中心副總經(jīng)理陳瑋表示，未來，廣州電力交易中心將著重建立有利“西電東送”戰(zhàn)略實(shí)施、有利區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施、有利“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)、有利“一帶一路”共建的電力市場機(jī)制，積極融入全國統(tǒng)一電力市場，全面推進(jìn)全國統(tǒng)一電力市場建設(shè)和運(yùn)營。健全新能源更高比例參與市場機(jī)制，豐富完善適應(yīng)海量分布式能源、新型主體參與的市場交易機(jī)制，完善綠色電力交易機(jī)制，加強(qiáng)與碳市場、用能權(quán)市場等多元市場的銜接協(xié)同。推進(jìn)建立健全跨國跨境電力交易機(jī)制，推動(dòng)將香港、澳門納入南方區(qū)域電力市場，建成瀾湄區(qū)域跨國級共同電力交易市場，在更大范圍發(fā)揮市場優(yōu)化資源配置作用。

　　2、【國家發(fā)改委李春臨：將制定公共信用信息授權(quán)運(yùn)營管理辦法發(fā)展壯大信用經(jīng)濟(jì)】國家發(fā)展改革委副主任李春臨在國新辦發(fā)布會(huì)上表示，國家發(fā)改委將從三個(gè)方面持續(xù)推進(jìn)信用信息的開發(fā)和利用。一是夯實(shí)歸集共享基礎(chǔ)。強(qiáng)化全國信用信息共享平臺(tái)的信用信息歸集共享總樞紐的作用，統(tǒng)一歸集各領(lǐng)域的信用信息，開展信用信息歸集共享質(zhì)效的評估。二是加大數(shù)據(jù)治理力度。著力加強(qiáng)數(shù)據(jù)源頭治理，完善信用信息標(biāo)準(zhǔn)體系，建立不同的數(shù)據(jù)主題庫。三是有序推動(dòng)數(shù)據(jù)開放流通。一方面，依托全國信用信息共享平臺(tái)，根據(jù)需求向部門和地方共享信用信息，大力推動(dòng)區(qū)域間公共信息共享。另一方面，制定公共信用信息授權(quán)運(yùn)營管理辦法，有效培育信用市場，發(fā)展壯大信用經(jīng)濟(jì)。

　　3、【機(jī)構(gòu)：今年全球折疊屏手機(jī)出貨量可能下滑明年或?qū)⒎磸棥扛鶕?jù)調(diào)研機(jī)構(gòu)Counterpoint Research報(bào)告，2024年全球折疊屏手機(jī)出貨量較2023年增長2.9%。但三星電子和OPPO去年第4季度的銷量表現(xiàn)不佳，可能連帶影響今年的總出貨量，預(yù)計(jì)今年全球折疊屏手機(jī)出貨量較去年下跌4%。隨著蘋果有可能發(fā)布首款折疊機(jī)產(chǎn)品，和各廠商推出的新一代折疊機(jī)上市，2026年全球折疊屏手機(jī)出貨量有望出現(xiàn)強(qiáng)勁增長。

　　4、【四部門：上海市等9個(gè)城市列入首批車網(wǎng)互動(dòng)規(guī)?；瘧?yīng)用試點(diǎn)范圍】國家發(fā)改委等四部門發(fā)布《關(guān)于公布首批車網(wǎng)互動(dòng)規(guī)模化應(yīng)用試點(diǎn)的通知》，經(jīng)專家評審，列入首批車網(wǎng)互動(dòng)規(guī)模化應(yīng)用試點(diǎn)范圍的為上海市等9個(gè)城市以及“北京市基于新型儲(chǔ)能的V2G車網(wǎng)互動(dòng)協(xié)同調(diào)控試點(diǎn)項(xiàng)目”等30個(gè)項(xiàng)目。

　　機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)：

　　財(cái)通證券指出，新增催化減少+成長熱度過高，行情或迎來震蕩調(diào)整和切換，時(shí)間點(diǎn)約在兩會(huì)結(jié)束一周后，當(dāng)前行情已逐步驗(yàn)證。具體方向看，金融紅利+消費(fèi)紅利，景氣端受益消費(fèi)支持政策+景氣趨勢修復(fù)，賠率端也更有性價(jià)比（PB-ROE+紅利擁擠度視角），或?yàn)楫?dāng)前市場阻力更小方向、補(bǔ)漲+接棒行情；之前未漲的新增主題也有望共同接棒。配置建議：權(quán)重股央企重組+大金融+消費(fèi)三個(gè)方向。1）央企重組，重點(diǎn)關(guān)注軍工、能源、電子信息、重裝設(shè)備等；2）大金融：券商受益股市向上與央國企合并，股份行受益地產(chǎn)改善+補(bǔ)漲；3）消費(fèi)：家居、家電、家裝等受益政策補(bǔ)貼，文旅等服務(wù)性消費(fèi)復(fù)蘇持續(xù)，港股新消費(fèi)低估值+財(cái)報(bào)增長驗(yàn)證；4）順周期：工程機(jī)械、有色金屬、裝修建材等一季報(bào)景氣方向；5）成長方向，短期深海經(jīng)濟(jì)、低空經(jīng)濟(jì)等受益于新增催化接棒，中長期AI應(yīng)用/人形機(jī)器人等長期產(chǎn)業(yè)主線仍有望繼續(xù)。

標(biāo)簽：走強(qiáng) 半日產(chǎn)業(yè)鏈